一周观市 | 2023.08.14-2023.08.18

市场研判

本周A股市场出现大幅调整，上证指数收于3131.95点跌1.8%，深成指跌3.24%创年内新低，科创50指数跌3.68%，创业板指跌3.11%，创业板指、科创50指数均位于历史10%分位以下。周四多家上市公司集中发回购公告并没有带动周五市场情绪回升，市场单日成交额持续在8000亿以下，北向资金大幅净卖出291.2亿元均为北向重仓股。板块方面，仅次新股成为保持热度的方向，非银金融、TMT、医药、消费等几大方向均表现不佳。

周五，证监会就“活跃资本市场、提振投资者信心”的相关改革方向答记者问，提出了一揽子政策措施。投资端包括推动权益类基金扩容助力中长期资金入市，适当鼓励杠杆资金进入。交易端下调沪深交易所经手费30%每年约为投资者节约65.7亿元投资成本，并表示研究未来延长A股交易时间。同时澄清关于T+0和印花税的传闻。随着未来改革措施的逐步落地，市场对政策的期待有望逐步转向乐观，市场风格上趋于理智。

建议关注：(1)AI及应用、IDC建设相关的算力、液冷、光模块、传媒、游戏等板块；(2)光伏产业链上游成本大幅下降后目前有所反弹，反应了下游需求放量后已向上游传导，重点关注终端组件价格下降后最受益的工商业屋顶光伏运营商、大型地面电站运营商、组件及辅材（逆变器、POE粒子及胶膜、光伏玻璃、光伏支架等），以及技术成熟放量的TOPCon电池片设备及电池片厂；(3)收益于全球光伏风电建设以及输电网更新的电力设备出口环节，包括变压器、开关、电表等等；(4)看好车企降价促销带动8、9、10月份的乘用车销售热度上行，据乘联会初步统计，8月1-13日，乘用车市场零售57.7万辆同比+5%环比+8%，新能源车市场零售20.8万辆同比+38%环比+1%。

资金流动

回顾一周沪深港通资金动向，本周北向资金合计净卖出291.2亿元人民币。连续两周出现的大幅净卖出，为过去一年来的最大幅度。

本周南向资金净买入184.4亿港元。

行业情况

行业方面，根据中信二级行业分类，涨幅靠前的行业有专业市场经营、纺织制造、环保及公用事业、其他轻工、渔业，分别上涨1.92%、1.75%、1.48%、1.46%、1.27%；跌幅靠前的行业有乘用车、农产品加工、半导体、旅游及休闲、稀有金属，分别下跌7.28%、5.85%、5.65%、5.25%、5.14%。